2022年5月9日——每日市场观点

添加 09/05/2022

2022年5月9日每日市场展望

隔夜头条

中国出口增长放缓至近两年来的最低点，进口持平
中国纸业预计二季度GDP增速放缓至2.1%； 5月降准可能性不大
中国刺激政策未能在关键假期点燃房屋销售
中国总理警告说，随着封锁的加重，就业形势“严峻”
上海收紧封锁以在 5 月下旬实现零疫情目标
日本央行的一些人呼吁在 3 月份的会议纪要中保持宽松的政策
日本3月实际工资三个月来首次下降
拜登周二就通胀发表评论，对比计划共和党
佩洛西敦促国会在 5 月底前批准对乌克兰的 330 亿美元援助
欧盟的博雷尔：欧盟应该抓住俄罗斯的储备来重建乌克兰
欧洲央行的霍尔茨曼：今年加息两步甚至三步合适
英国副首相：英国快速“修复”北爱尔兰协议
普京将在俄罗斯二战胜利阅兵式上向西方发出“世界末日”警告
由于封锁笼罩着经济前景，人民币触及新的 18 个月低点
比特币价值自去年 11 月见顶以来下跌 50%
由于投资者关注欧盟对俄罗斯石油禁运的投票，油价下滑
七国集团领导人承诺禁止从俄罗斯进口石油
亚洲股市跟随华尔街期货走低利率，锁定担忧

前一周

由于通胀担忧笼罩全球金融市场，本周的数据日历以美国消费者价格为主。预计 4 月份整体 CPI 同比上涨 8.1%，低于 3 月份的 8.5%。高于预期的读数将引发对美联储落后于通胀曲线的担忧。本周其他美国数据包括 4 月 PPI 和密歇根大学消费者信心指数。
德国的 ZEW 将是本周欧洲以外的主要发布。其他欧元区数据包括工业生产和德国 CPI。
本周英国的主要事件将是第一季度 GDP 初值。英国央行上周在加息时强调了增长担忧，使英镑成为表现最差的主要货币。英国还将发布贸易和制造业产出数据。
中国将于周一发布贸易数据，重点将放在进出口组成部分，而不是净贸易差额。本周中国的 PPI 和 CPI 也很重要；每月的信用数据也可能会发布。
日本周一早间公布服务业PMI数据；本周将公布贸易、经常账户和家庭支出数据。
在澳大利亚，将是 NAB 商业调查，以及消费者信心和零售贸易。新西兰或加拿大没有顶级数据。

CFTC数据

本周来自 CFTC 的头寸数据显示，在美联储周三做出政策决定之前，美元多头头寸总量大幅增加至年内最高水平。美元看涨头寸增加 60 亿美元，至 194 亿美元，当时 DXY 处于近二十年来的最高水平。在货币表现方面，在本报告涵盖的货币中，只有 MXN 兑美元在截至周二的一周内上涨（+0.7%），其中日元贬值幅度最大（-2.2%）。
欧元净多头大幅下调至 8.39 亿美元的小幅净空头，此前连续两次下跌超过 10 亿美元，本周大量押注 38 亿美元。在过去的七个交易日中，该货币一直保持在 1.05 附近，并且难以回升。这是自今年第一周以来投资者首次对欧元持负面立场；未平仓空头合约处于 11 月以来的最高水平。随着英镑空头攀升至 2019 年第四季度以来的新高，投资者对英镑的信心继续恶化。在美联储和英国央行做出决定之前，账户将英镑看跌头寸增加 2.95 亿美元至 58 亿美元——后者昨天温和加息，导致英镑今天上午短暂跌破 1.23。
欧元头寸变动后，加元的净多头跌幅最大，为 9.25 亿美元，跌至 7.03 亿美元——五周以来的最低水平——这仍然是本报告中显示的货币中最大的看涨押注。本周领先其报告同行的 MXN，其次是加元，其多头净多头小幅下跌 1.32 亿美元至 3.6 亿美元（约为加元的一半）。
大型日元空头回撤了上周涨幅的约四分之一，投资者对日元进行了 2.95 亿美元的空头押注，使其空头总额达到 97 亿美元（比英镑多出近 40 亿美元）。瑞郎在此期间也表现不佳，下跌 1.6%，其看跌头寸增加 1.05 亿美元至 18 亿美元，因为瑞郎在美国收益率飙升的情况下也处于不利地位。
最后，澳元空头在一周内小幅攀升 5400 万美元，目前达到 20 亿美元，其中包括澳大利亚央行周二的加息幅度大于预期——而澳元仍因市场风险情绪疲弱而承压。由于押注新西兰元 4.3 亿美元，新西兰元的中性情绪转为净空头 4.25 亿美元。